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2.9期权税负原则:综述

作者: 迈克尔·C·托姆塞特 出版时间: 2011_07_14 出版社: 机械工业出版社 收藏该书签

  期权的税收政策在很大程度上与其他类型投资相同。从2003年开始,股利收入最高按15%的比率征税。长期和短期的资本利得都须纳税,但长期资本利得的税率相对较低,也为15%。

  期权交易的税收政策中有一些非常重要的特殊规定,其中最复杂的是关于卖出实值看涨期权的税收问题。其相关的税务原则将在第5章中详细解释。除此之外,还适用以下条款。

  (1)短期资本利得。如果你持有一项投资的时间少于12个月,你将按照短期资本利得纳税。联邦税率最高为35%。

  (2)长期资本利得。如果你持有股票的时间达到或超过12个月,你最高将按照15%的比率纳税。

  (3)虚卖。“虚卖规定”防止你在纳税年度末贱卖股票并马上买回以获得一项损失。因此,如果你抛售股票并在30天内将其购回,那么将被认为是在“虚卖”。你将不可以申报这项损失。

  (4)未履约的多头期权的资本利得。如果你买入一份期权,则应与其他投资一样纳税。如果期权的持有时间少于12个月,则应按照短期资本利得纳税;如果期权的持有时间达到一年或以上,则按照长期利得纳税。

  (5)履约的多头期权。如果期权履约,那么你所支付的权利金不会单列将被计入股票原始成本。对于看涨期权来说,你的成本将被计入股票原始成本。对于履约的看跌期权,当你卖出股票时,你所支付的期权费用将会降低你的股票收益。

  (6)卖出看涨期权。你出售看涨期权时并不需要纳税,但是当期权头寸了结(到期或买入平仓)时,你就需要纳税。即使你持有空头期权的时间超过12个月,所有来自卖出看涨期权的收益都被视为短期资本利得。如果你卖出的看涨期权履约,那么你收到的权利金将调整你的股票成本。

  (7)卖出看跌期权税务。当你平仓了结卖出的看跌期权头寸时,你必须纳税。如果卖出期权是以买入平仓或到期的形式了结,那么所产生的收益或损失都应确认为短期的。如果卖出的看跌期权履约,那么你所获得的权利金将调整你的原始股票成本。

  联邦税法关于期权交易的规定十分复杂,你可能需要一位经验丰富的税务顾问来帮助你确定应税收入。要确保你的顾问熟知联邦税法。正如第5章所描述的那样,卖出实值期权的税收计算非常复杂。在某些情况下,通过卖出实值看涨期权,可将在股票市场的长期资本利得转换为短期资本利得。

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